En la estructura de financiamiento del capital de trabajo de las pequeñas, medianas y grandes empresas en Chile, el factoring comercial representa la principal herramienta de liquidez inmediata mediante la cesión de cuentas por cobrar. Regulado de manera preferente por la Ley N° 19.983 sobre la Transferencia y Mérito Ejecutivo de la Copia de la Factura y las normas mercantiles del Código de Comercio, este mecanismo permite a una empresa proveedora (cedente) transferir sus facturas electrónicas y títulos de crédito a una entidad financiera o empresa de factoring (cesionario) a cambio de un anticipo en dinero en efectivo deducida una tasa de descuento. Para agilizar la cesión masiva de créditos sin tener que concurrir diariamente a una notaría, las empresas otorgan un mandato especial para contratos de factoring y endosos ante notario público.
Un mandato mercantil de factoring mal estructurado puede dejar expuesta a la empresa a cobros judiciales desproporcionados, cobros cruzados de pagarés en garantía o disputas sobre la responsabilidad solidaria en caso de insolvencia del deudor cedido.
1. Marco Normativo: La Factura Electrónica y su Mérito Ejecutivo
La Ley 19.983 consagra un régimen especial de gran celeridad procesal para las facturas electrónicas emitidas a través de la plataforma del Servicio de Impuestos Internos (SII). Para que una factura adquiera mérito ejecutivo y sea válidamente transferible mediante factoring, deben concurrir tres requisitos legales:
- Aceptación Expresa o Tácita: El comprador o receptor del servicio tiene un plazo fatal de 8 días corridos contados desde la recepción del DTE en el portal del SII para reclamar contra su contenido o la falta de entrega material. Vencido este plazo sin reclamo, opera la aceptación tácita irrevocable.
- Anotación en el Registro de Aceptación y Cesión de Facturas (SII): La transferencia formal de la factura a favor de la empresa de factoring se perfecciona mediante su anotación electrónica en el Registro oficial del Servicio de Impuestos Internos.
- Notificación al Deudor Cedido: El factoring notifica formalmente al deudor que la factura ha sido cedida, quedando el deudor obligado a pagar el monto adeudado única y exclusivamente al nuevo titular del crédito.
2. Modalidades de Factoring: Con Responsabilidad vs. Sin Responsabilidad
En la redacción del contrato marco y del mandato notarial es crítico fijar la naturaleza del riesgo asumido:
- Factoring Sin Recurso (Sin Responsabilidad): La entidad de factoring asume plenamente el riesgo de insolvencia económica del deudor cedido. Si el deudor quiebra o entra en mora, el factoring no puede accionar judicialmente contra la empresa cedente que le vendió la factura.
- Factoring Con Recurso (Con Responsabilidad): Es la modalidad más común en Chile. La empresa cedente asume la obligación de responder solidariamente por el pago si el deudor cedido no cumple oportunamente a su vencimiento, autorizando al factoring a cobrar ejecutivamente contra el cedente.
3. Facultades Esenciales en la Minuta Notarial de Mandato
La minuta preparada por el abogado de escrituras debe normar de manera equilibrada las facultades conferidas al apoderado o a la propia empresa de factoring:
- Facultad de Operar en la Plataforma Electrónica del SII: Autorización solemne para registrar, ceder, endosar electrónicamente y firmar las cesiones de facturas comerciales a nombre de la empresa ante el Servicio de Impuestos Internos.
- Endoso en Cobranza de Títulos de Crédito: Poder expreso para endosar cheques, letras de cambio y pagarés mercantiles emitidos por los deudores con la mención de endoso en comisión de cobranza.
- Facultades de Cobranza Judicial Ejecutiva: Concesión de facultades procesales del artículo 7° del Código de Procedimiento Civil para notificar judicialmente el cobro de la factura y trancar embargos en juicio ejecutivo.
- Rendición Periódica de Excedentes y Liquidaciones: Obligación contractual de la empresa de factoring de transferir de inmediato los excedentes o retenciones una vez que el deudor final ha cancelado íntegramente la factura.
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Preguntas frecuentes
¿Qué ocurre si cedo una factura que fue reclamada por el deudor en el SII?
Si la factura fue formalmente reclamada dentro del plazo legal de 8 días ante el SII, carece de mérito ejecutivo y no puede ser cedida válidamente. Cederla a sabiendas puede configurar delitos de falsificación ideológica o estafa mercantil.
¿Puede el factoring embargar mis bienes si el deudor no le paga?
En los contratos de factoring con recurso, sí. Si el deudor de la factura no cancela en el plazo estipulado, el factoring activará las garantías y el pagaré suscrito por tu empresa, iniciando un juicio ejecutivo de embargo.
¿Es obligatorio otorgar el mandato de factoring por escritura pública?
Para la operación habitual con entidades bancarias o sociedades de factoring institucional se exige generalmente escritura pública o instrumento privado protocolizado donde conste la personería de los apoderados.
¿Cuánto tarda en hacerse efectiva la cesión de una factura en el SII?
La anotación electrónica en el Registro de Cesión del Servicio de Impuestos Internos opera en tiempo real de forma inmediata a través del certificado digital del contribuyente o mandatario autorizado.
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